Resumen Semanal

Presiones en Mercados Bursátiles

Los volúmenes de negociación en las principales bolsas de criptomonedas cayeron más del 40% en junio, según mostró una investigación el lunes. Tal cambio en los volúmenes se puede atribuir a la represión regulatoria en China y a una menor volatilidad en los precios de las criptomonedas. A fines de junio, China ordenó detener las criptomonedas—creando iniciativas en contra de su minería y comercio—en vista al lanzamiento de su propia moneda digital respaldada por el estado. La represión china resultó en el cierre de operaciones mineras que habían albergado entre el 50% y el 60% de todo el poder minero de bitcoin.

Regulaciones contra “Big Tech”

El presidente Joe Biden firmó una nueva orden ejecutiva destinada a tomar medidas contra las prácticas anticompetitivas en el sector de “Big Tech”. La orden, que incluye 72 acciones y recomendaciones que involucran a una docena de agencias federales, tiene como objetivo remodelar el pensamiento en torno a la consolidación corporativa y las leyes antimonopolio. La administración de Biden presentó el caso de que las empresas más grandes del sector tecnológico están ejerciendo su poder para eliminar a los competidores más pequeños y explotar la información de los consumidores. La orden exige que los reguladores promulguen su escrutinio de las fusiones tecnológicas y se centren más en oponerse a “adquisiciones asesinas”—en las que las empresas grandes adquieren marcas más pequeñas para sacarlas del mercado.

Desacuerdo Entre la OPEP

El lunes se canceló una reunión de la alianza energética OPEP+—la cual es compuesta por los países que son parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) en conjunto con otros líderes en exportación de petróleo—que tenía como objetivo la negociación de un acuerdo sobre la producción de crudo después de que el grupo no logró llegar a un acuerdo la semana pasada. Los países habían votado el viernes sobre una propuesta que pretendía aumentar la producción de petróleo en cuotas mensuales de 400.000 barriles por día hasta llegar a 2 millones de barriles por día (en aumento total) a fin de año. De igual manera, votaron para extender los recortes de producción restantes, que habían sido inicialmente implementados en 2020, hasta fines de 2022.

Dato Clave de Inflación

Un indicador clave de la inflación que utiliza la Reserva Federal para establecer la política monetaria, aumentó un 3,4% en mayo en línea con las expectativas. El aumento más rápido desde principios de la década de 1990. El aumento del índice de precios de los gastos de consumo personal básico refleja el rápido ritmo de expansión económica y las presiones de precios resultantes, y amplificó lo lejos que ha llegado la nación desde el cierre de 2020 inducido por la pandemia de Covid. La mayor parte del aumento de la inflación provino de la energía, con precios que subieron un 27,4% frente a un aumento del 0,4% en los costos de los alimentos. La inflación se ha disparado recientemente en medio de una confluencia de factores.

Se Pronuncia la FED

El Banco Central elevó el miércoles sus expectativas con respecto a la inflación y adelantó su pronóstico acerca de cuándo empezarán a subir las tasas de interés al 2023. Así mismo, su presidente, Jerome Powell, dijo que los funcionarios habían comenzado a discutir sobre la cronología circundante a la reducción de la compra de bonos; se espera que comience tal reducción dentro de los próximos 6-12 meses. Como resultado, se desató un reposicionamiento en los mercados financieros globales que subió el dólar, impulsó las ventas de materias primas y tuvo resultados mixtos en los mercados de valores y bonos. Muchos estrategas describen el efecto de este paso por parte del banco central como una conmoción muy leve hacia los mercados; sin embargo, esperan que los mercados sean más volátiles a medida que dicho banco endurezca más sus acciones.

Suben los Precios al Consumidor

El Departamento de Trabajo informó el jueves que los precios al consumidor generales en Estados Unidos tuvieron un 5% de crecimiento interanual en el mes de mayo, el crecimiento más rápido que ha ha ocurrido desde agosto de 2008. Este aumento superó las expectativas de Wall Street, 4,7%, por 0,03%. Gran parte del incremento de la inflación fue impulsado por los precios de los automóviles y de las aerolíneas. Mientras tanto, el aumento del 3,8% en la tasa de inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, fue el aumento más pronunciado en casi tres décadas. A pesar de que las lecturas de la inflación están muy por encima de todo lo visto desde la crisis financiera de 2008-2009, la Reserva Federal ha desestimado las cifras en gran medida.

Nuevos Empleos Decepcionan Nuevamente

La creación de trabajos volvió a decepcionar en mayo, con un aumento de las nóminas no agrícolas de 559,000 pero aún por debajo de las expectativas elevadas. La tasa de desempleo cayó a 5.8% desde 6.1%, que fue mejor que la de 5.9% estimada. Los mercados recibieron este informe positivamente, ya que los inversores apostaron a que el ritmo medido de las ganancias laborales evitaría que la Reserva Federal aumente las tasas de interés y endurezca la política monetaria. Esto genera apetito de riesgo para los inversionistas. Algunos han atribuido la situación a generosas prestaciones por desempleo, así como a problemas de cuidado infantil y a los continuos temores sobre el coronavirus como obstáculos para cubrir los 8 millones de puestos vacantes.

Sin Acuerdos en el Plan de Infraestructura

Los republicanos del Senado revelaron su contraoferta para el plan de infraestructura de $ 928 mil millones al presidente Joe Biden. La última oferta de Biden a los republicanos fue de 1,7 billones de dólares, 600.000 millones menos que su plan original. El presidente ha instado al Partido Republicano a poner al menos $ 1 trillón en un paquete de infraestructura. Los republicanos quieren que el paquete se limite a carreteras, puentes, aeropuertos, vías fluviales y acceso de banda ancha. El grupo rechazó la oferta de 1,7 billones de dólares de la Casa Blanca, diciendo que todavía contenía disposiciones de gasto social y aumentos de impuestos.

Caen Criptomonedas

Las acciones de las empresas vinculadas a blockchain y a las criptomonedas se vieron castigadas fuertemente en el mercado el miércoles, ya que China tomó medidas drásticas contra las instituciones financieras y las empresas de pago para impedirles que presten servicios relacionados con transacciones de criptomonedas. Las instituciones, incluidos los bancos y los canales de pago en línea, tienen prohibido ofrecer a los clientes ningún servicio que involucre criptomonedas, como registro, negociación, compensación y liquidación. Esta venta masiva de activos también se vio reflejada en los principales índices de los mercados bursátiles. Janet Yellen, comentó que todas las transacciones de criptomonedas superiores a $ 10,000 deberán estar sujetas a un requisito de informe, alineándolo con las transacciones en efectivo.

Vacunados Pueden Deshacerse en Gran Medida de las Mascaras

En un paso importante hacia el regreso a la vida prepandémica, los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC) suavizaron el jueves las normativas en el uso de las máscaras para personas completamente vacunadas. Dicha norma permitirá dejar de usar máscaras al aire libre en multitudes y en la mayoría de los entornos interiores. “Hoy es un gran día para Estados Unidos", dijo el presidente Joe Biden durante un discurso en el Rose Garden de la Casa Blanca anunciando la nueva guía, evento en él cual y su personal asistieron fueron sin máscaras.

Sorpresa en Cifra de Nuevos Empleos

El reporte de desempleo de abril generó resultados por debajo de los esperados. Los analistas de la economía predijeron que el número de trabajos nuevos estaría por encima de 978,000, pero la realidad fue que solo surgieron 266,000 trabajos nuevos. El Presidente Joe Biden dijo al respecto: “Podría pensar que deberíamos estar decepcionados, pero cuando aprobamos el Plan de Rescate Estadounidense, quiero recordarles a todos que fue diseñado para ayudarnos en el transcurso de un año, no 60 días, un año. Nunca pensamos que, después de los primeros 50 o 60 días, todo estaría bien.” El mercado tomó estas noticias como buenas porque la Reserva Federal no tendrá para subir las tasas de interés.

Reportes de Empresas No Impresionan a Inversionistas

A pesar de que la mayoría de las empresas que han reportado resultados superaron las expectativas de los analistas, los índices bursátiles principales cerraron la semana en territorio negativo. El 81% de ellas arrojaron un EPS superior a lo esperado, 84% obtuvieron mejores ingresos de lo esperado y el índice está en camino a un crecimiento de +30.2% de EPS, el mas fuerte en una década. Los reportes positivos ya estaban digeridos en el precio de las acciones, y los inversionistas están mas interesados en los futuros pronósticos de las empresas.

Bancos Reportan Ganancias y Superan Expectativas

Los bancos mas importantes de los Estados Unidos reportaron utilidades durante la semana superando las expectativas de los analistas e impulsando los índices S&P y Dow Jones a sus máximos históricos durante la semana. Goldman Sachs superó ampliamente las expectativas con ganancias e ingresos netos récord en el primer trimestre, gracias al sólido desempeño de los negocios de banca de inversión y comercio de acciones. JPMorgan, Banco de America, Wells Fargo y Citi todos superaron las expectativas debido a que soltaron las reservas de dinero que habían separado anteriormente para pérdidas crediticias.

Gran Oposición al Plan de Infraestructura

El presidente estadounidense Joe Biden trata de convencer al público de que el país necesita su plan de infraestructura de 2,3 trillones de dólares, para lo cual creó un “gabinete de empresarios” de cinco miembros que se encargue de la gestión. McConnell, líder de la minopresidente ría republicana en el senado, comentó que el no recibirá cooperación de los republicanos, ya que ellos objetan el incremento de impuestos a las empresas incluido en el plan, el cual dicen que dañará la capacidad del país de competir en la economía global. El paquete solo tendría un pequeño porcentaje que iría directamente a la infraestructura.

Biden Anuncia Su Plan de Infraestructura

El presidente Joe Biden dio a conocer un paquete de infraestructura de más de 2 trillones de dólares el miércoles cuando su administración cambia su enfoque para impulsar la economía post pandemia. El plan aumentaría la tasa del impuesto corporativo de 21% a 28% para financiarlo. Algunos de los los objetivos de la administración apuntan a renovar 20,000 millas de caminos y carreteras y reparar 10,000 puentes. La propuesta llama a construir una red nacional de 500,000 cargadores de vehículos eléctricos para el 2030 y reemplazar 50,000 vehículos diésel de transporte público. Se espera que las partes del proyecto, que no se relacionan directamente con la infraestructura, se encuentren con una oposición republicana en el congreso.

Barco Paraliza Comercio Marítimo

El EverGiven, un mega barco de 220.000 toneladas de casi un cuarto de milla de largo, con una capacidad de 20.000 contenedores, se atrancó después de ser arrastrado por fuertes vientos al entrar en el Canal de Suez de Egipto desde el Mar Rojo. Está completamente bloqueado el pasaje que alberga hasta el 12% del comercio marítimo mundial y por el que normalmente transitan 70 buques portacontenedores por día. El bloqueo está reteniendo un estimado de $ 400 millones de dólares la hora, y está empeorando una cadena de suministros que ya se encuentra frágil mundialmente.

La Fed Se Mantiene en su Política Monetaria

La Reserva Federal se mantuvo firme en sus políticas monetarias y prometió mantenerlas hasta llegar a las metas de máximo empleo y con una inflación sostenida del 2%. Los banqueros centrales votaron unánimemente para mantener las tasas de interés sin cambio 0, y continuar comprando al menos $ 120 mil millones en bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas mensualmente. También esperan que el producto interno bruto de EE. UU. Se expanda 6.5% en 2021, el ritmo más rápido desde 1983 y por encima de su pronóstico de diciembre de 4.2%. Los pronósticos actualizados de la Fed reflejan desarrollos recientes, incluido el paquete de estímulo de 1,9 trillones de dólares.

Aprobado Paquete de Estímulo

El Congreso estadounidense aprobó el miércoles, tras semanas de agotadoras negociaciones, un histórico paquete de rescate a la economía por un valor de 1.9 trillones de dólares. El proyecto de ley incluye nuevos pagos directos de 1.400 dólares a los ciudadanos que tengan ingresos inferiores a los 75.000 dólares anuales. También asigna 350.000 millones de dólares para gobiernos locales y estatales, 170.000 millones para la reapertura de escuelas, 14.000 millones para fortalecer el plan de vacunación y otros 46.000 millones para el sistema de pruebas para la detección del coronavirus. El estímulo se unirá al de 900.000 millones de dólares que el Congreso impulsó en diciembre y al de 2,2 billones de dólares, el mayor de la historia del país, en marzo.

Alta Volatilidad en los Mercados Bursátiles

Una venta masiva de la deuda soberana de Estados Unidos ha elevado los rendimientos de los bonos del Tesoro, frenando el apetito de los inversores por las acciones de tecnología que se habían disparado en un entorno de tasas bajas. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó sobre su intención de mantener vigentes las políticas monetarias, pero no proporcionó ninguna señal de que el banco central buscará frenar un reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que llevó a las tasas a subir aún más. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió por encima del 1,55%, su nivel más alto desde antes de la pandemia.

FDA Aprueba Vacuna Johnson & Johnson

La vacuna de Johnson & Johnson, la cual requiere una sola dosis para su administración y no necesita refrigeración especial, ha demostrado ser segura y eficaz en los ensayos clínicos y fue aprobada para uso de emergencia por la FDA. La vacuna cuenta con una eficacia de 66% de contagio, y 100% de eficacia en hospitalizaciones relacionadas al virus. La compañía espera entregarle a Estados Unidos 20 millones de dosis en marzo y completar un total de 100 millones de dosis para finales de junio. Esta es la tercera vacuna aprobada en los Estados Unidos, después de las de Pfizer y Moderna.

Yellen Reitera Necesidad de Gran Estímulo

Janet Yellen, Secretaria del Tesoro de EEUU, comentó que es necesario un gran paquete de estímulo para que la economía recupere con toda su fuerza, adicionalmente reiteró que el precio de hacer poco en respecto al estiimulo es mucho más alto que el precio de hacer algo grande. Los precios del oro cayeron a un mínimo de siete meses el viernes, ya que el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos alejó a los inversores del metal precioso que no devenga intereses. La criptomoneda Bitcoin sigue alcanzando cifras históricas, llegando a una valuación de alrededor de $54,000 al finalizar la semana llegando a un valor de mercado de $1 trillón.

Respaldo a las Criptomonedas

El banco más antiguo de los Estados Unidos, Bank of New York Mellon, comentó el jueves que comenzará a financiar bitcoins y otras monedas digitales. También, permitirá en un futuro que las monedas digitales pasen a través de la misma red financiera que usa actualmente para tenencias más tradicionales como bonos y acciones del Tesoro de EE. UU. Estas decisiones fueron tomadas después de meses de análisis de su prototipo de marco de activos digitales. Elon Musk, el hombre más rico del mundo, reveló que su empresa Tesla compró $ 1.5 mil millones en bitcoins. La criptomoneda alcanzó cifras históricas después de los anuncios de las empresas, evaluándose alrededor de $ 50 mil por unidad.

Reportan Grandes Tecnológicas

Amazon y Google reportaron ingresos para el cuarto trimestre del 2020 y superaron las expectativas de los analistas. Amazon reportó ventas de más de $120 billones por primera vez en su historia en un trimestre, y los ingresos por acción duplicaron las expectativas. Bezos anunció su decisión de dimitir de su cargo de CEO durante la publicación de los resultados de la compañía, con un memorando a los empleados, señalando que se centrará en nuevos productos e iniciativas en su nuevo cargo en la junta directiva. Andy Jassy, CEO de Amazon Web Services, se convertirá en el nuevo CEO de Amazon. Alphabet reportó un crecimiento de más de 20% en sus ventas para el trimestre y superó todas las expectativas, viéndose reflejado en el precio de su acción que se valorizó más de 12% en la semana.

Continúa la Carrera de las Farmacéuticas para Suministrar Vacunas

Johnson & Johnson informó que su vacuna contra el coronavirus tuvo un 66% de efectividad general para la prevención del Covid-19 y un 85% en evitar el desarrollo de enfermedades graves. Los resultados de la tercera fase del ensayo provienen de un estudio de más de 44.000 voluntarios en los Estados Unidos, Sudáfrica y varios países de América Latina. Por otro lado, la compañía estadounidense de biotecnología Novavax , anunció este jueves que su vacuna mostró una eficacia de 89,3% en un importante ensayo clínico en el que participaron más de 15.000 personas.

Nuevo Presidente en la Casa Blanca

Joe Biden se convirtió este miércoles en el 46avo presidente de Estados Unidos. La ceremonia puso fin a una de las transiciones políticas más dramáticas en la historia del país. La exsenadora de Estados Unidos por California, Kamala Harris, es la primera mujer en asumir el cargo de vicepresidente del país, lo cual la convierte en la mujer con el más alto cargo público. Harris es conocida por sus medidas en favor de los inmigrantes y sus políticas liberales.

Trump Enfrenta Segundo Juicio Político

Trump se convierte en el único presidente de EE.UU en enfrentar un segundo juicio político. La Cámara de Representantes aprobó por 232 votos frente a 197 la resolución para acusar al presidente de “incitación a la insurrección” por los violentos sucesos de la semana pasada en el Capitolio. El mandatario niega las acusaciones y el martes calificó el proceso como una “continuación de la caza” en su contra. Por su parte, Trump difundió este miércoles un video en el que condenó la violencia del asalto a la sede del Congreso estadounidense. Los demócratas apuntan a revocar al actual presidente incluso después de dejar el cargo, con el propósito de que no pueda asumir un puesto público en el futuro.

Caos en el Capitolio

El caos se apoderó de la capital estadounidense cuando el Congreso se disponía a confirmar al demócrata Joe Biden como próximo presidente. Miles de seguidores de Trump rodearon el Capitolio y traspasaron de forma violenta los cordones policiales, lo que obligó no solo a suspender la sesión de certificación sino también a desalojar a los legisladores y al vicepresidente, Mike Pence. Hasta el momento han fallecido cinco personas, uno de ellos un policía. Las autoridades lograron despejar el capitolio después de 3 horas del asalto.

Reino Unido Aprueba otra Vacuna

La vacuna contra el coronavirus desarrollada por la Universidad de Oxford y AstraZeneca fue autorizada el miércoles para uso de emergencia en el Reino Unido, lo que marca un paso más en la batalla global contra la pandemia. Esta vacuna es más barata que otras y no necesita mantenerse a las temperaturas extremas requeridas por las vacunas de Pfizer y de Moderna, sin embargo, tiene una menor efectividad. Esperan suministrar millones de dosis en el primer trimestre, como parte de su acuerdo con el gobierno del Reino Unido para suministrar hasta 100 millones de dosis en total.

Se Encuentra Nueva Cepa del Virus en el Reino Unido

Una segunda variante, potencialmente más infecciosa ha surgido en el Reino Unido. La noticia la confirmó el miércoles el gobierno británico. Hoy el país está aislado, más de 40 países cancelaron vuelos desde y hacia el Reino Unido por el temor de la aparición de la nueva cepa; adicionalmente, tras meses de negarse a tomar medidas, Johnson decidió el pasado domingo confinar de nuevo a más de 20 millones de personas, prohibir reuniones para Navidad y cerrar comercios no esenciales. Al anunciar la medida, el gobierno británico vinculó el aumento de casos con la circulación de una nueva variante del coronavirus, que tendría un 70% más de poder de contagio.

Los Mercados Continúan Atentos al Paquete de Estímulo del Gobierno

Los mandatarios republicanos y demócratas se acercaron más a acordar una nueva ronda de estímulo en respuesta a la crisis que ha cobrado alrededor de 309.000 muertos en Estados Unidos y ha dejado sin trabajo a millones. El nuevo paquete de estímulo será de 908 billones de dólares. El paquete fue dividido en dos, 748 billones que incluirá pagos directos de 600 dólares, se extenderán los programas de subsidios de desempleo, con los cuales se brindará ayuda a empresas pequeñas y se financiará la distribución de la vacuna. La otra parte de 160 billones será para los estados.

FDA Aprueba la Vacuna de Pfizer

Un panel de asesores externos de la FDA votó el jueves a favor del uso de emergencia de la vacuna, aclarando el camino para que la agencia autorice la vacunación en un país que ha perdido más de 285.000 vidas a causa del COVID-19. Pfizer ha solicitado que la vacuna de dos dosis, desarrollada con el socio alemán BioNTech, se apruebe para su uso en personas de 16 a 85 años. Reino Unido y Canadá también han autorizado la vacuna, y Canadá espera comenzar las inoculaciones la próxima semana. Se espera que la FDA apruebe la vacuna en las próximas horas.

Reino Unido Aprueba Vacuna de Pfizer

Con el visto bueno de la Agencia Reguladora de Productos Sanitarios y Médicos, el Reino Unido se convierte en el primer país del mundo en iniciar la vacunación de la población contra el coronavirus a partir de la próxima semana. El gobierno ha alcanzado un acuerdo con la farmacéutica Pfizer para la compra de cuarenta millones de dosis. Esperan proporcionar la vacuna primero a los trabajadores de atención médica de primera línea y a los residentes de hogares de ancianos, seguidos por adultos mayores de 80 años. 

AstraZeneca Anuncia Estudio Adicional

LAstraZeneca anunció que hará un estudio adicional de su vacuna tras descubrir que el medicamento funciona mejor en los pacientes que recibieron dosis más pequeñas. Pascal Soriot dijo que ahora que han encontrado lo que parece ser una mayor eficacia en el producto, tienen que validarla científicamente, por lo cual se hará un estudio adicional. Un científico de la Universidad de Oxford, señaló que la diferencia podía explicarse porque al dar una primera dosis más pequeña están preparando el sistema inmunológico de manera diferente y mejor para responder al virus. Afirman que la nueva investigación no retrasará la aprobación de la vacuna.

Pfizer Anuncia Datos de su Vacuna

La farmacéutica anunció este lunes que su vacuna ha demostrado una efectividad de más del 90% en prevenir la infección por el coronavirus en los voluntarios de la fase 3 de su estudio clínico. Con respecto a la seguridad de la vacuna, el comunicado solo menciona que los efectos secundarios han sido leves, pero se espera un informe más detallado en las próximas semanas. Sin duda, uno de los aspectos a considerar es la distribución de la vacuna que requiere una congelación extrema de menos 70 grados Celsius y puede estar activa durante menos de 24 horas a una temperatura entre 2 y 8 grados Celsius. El asesor general de la campaña de Trump, Matt Morgan, afirmó en un comunicado que la elección no ha terminado, y que la falsa proyección de Joe Biden como ganador se basa en resultados de cuatro estados (Nevada, Georgia, Pennsylvania y Michigan) que están lejos de ser definitivos. En Nevada, parece haber miles de personas que emitieron votos por correo de manera incorrecta. A pesar de superar las expectativas de ingresos del consenso de analistas, las acciones de Twitter, Facebook, Apple y Amazon cotizaban en terreno negativo el viernes, un día después de que las empresas publicaran informes trimestrales que no lograron sorprender a Wall Street. Por otro lado, Alphabet (Google) superó ampliamente las expectativas, lo cual se vio reflejado en su acción.

Continúa Conteo de Votos e Incertidumbre sobre Irregularidades en Elecciones

Tres días después de las elecciones, continúan contando votos para elegir al próximo presidente de Estados Unidos. La elección se encuentra rodeada de incertidumbres y se prevé una disputa legal antes que Trump conceda la victoria a Biden. El estado de Georgia se dirige a un reconteo, donde la campaña de Trump confía en que encontrarán boletas recolectadas incorrectamente. La campaña republicana afirma que se presentaron irregularidades en Pensilvania, como por ejemplo, el no dar acceso a los observadores legales republicanos al lugar de conteo de votos. El asesor general de la campaña de Trump, Matt Morgan, afirmó en un comunicado que la elección no ha terminado, y que la falsa proyección de Joe Biden como ganador se basa en resultados de cuatro estados (Nevada, Georgia, Pennsylvania y Michigan) que están lejos de ser definitivos. En Nevada, parece haber miles de personas que emitieron votos por correo de manera incorrecta. A pesar de superar las expectativas de ingresos del consenso de analistas, las acciones de Twitter, Facebook, Apple y Amazon cotizaban en terreno negativo el viernes, un día después de que las empresas publicaran informes trimestrales que no lograron sorprender a Wall Street. Por otro lado, Alphabet (Google) superó ampliamente las expectativas, lo cual se vio reflejado en su acción.

Alta Volatilidad y Reportes de Grandes Tecnológicas

Los principales índices de los mercados bursátiles sufrieron la caída semanal más amplia registrada desde el mes de marzo. Esto se debe principalmente a los nuevos récords de casos del corona virus, la incertidumbre de las elecciones presidenciales de la próxima semana y las negociaciones fallidas del acuerdo para el estímulo fiscal. El VIX (Cboe Índice de volatilidad) alcanzó a llegar a 40 unidades durante la semana, alcanzando sus cifras más altas desde junio. A pesar de superar las expectativas de ingresos del consenso de analistas, las acciones de Twitter, Facebook, Apple y Amazon cotizaban en terreno negativo el viernes, un día después de que las empresas publicaran informes trimestrales que no lograron sorprender a Wall Street. Por otro lado, Alphabet (Google) superó ampliamente las expectativas, lo cual se vio reflejado en su acción.

Último Debate Antes de la Elección

El debate, solo doce días antes de la elección, estuvo compuesto por visiones opuestas de los candidatos sobre temas importantes como la pandemia, la economía, el control de inmigración, salario mínimo, salud pública, entre otros. Los votantes vieron un debate mucho más fluido que el primero, mostrando más claridad sobre ciertos puntos de discusión. Ambos candidatos lanzaron acusaciones sobre irregularidades en las finanzas familiares de su contrincante, donde se habló de supuestos actos de corrupción. Las encuestas muestran que el candidato republicano Trump dominó mejor el debate que el candidato demócrata, Joe Biden. Goldman Sachs también superó las expectativas de los analistas, principalmente por la reactivación de asesorías para acuerdos financieros. En contraste, las acciones de Bank of America y Wells Fargo se vieron afectadas luego de reportar una caída de doble dígito en sus utilidades durante el tercer trimestre, pese a que generaron más ingresos de los esperados por el mercado.

Bancos de Estados Unidos Presentan Resultados

Los resultados trimestrales de los principales bancos de Estados Unidos reportaron utilidades en terreno mixto. La temporada de reportes la comenzaron JP Morgan y Citigroup, ambas superaron las previsiones de los analistas, aunque advirtieron sobre un aumento en los impagos debido a los impactos de la pandemia. JP Morgan reportó ganancias de 9.44 billones de dólares, impulsado en gran parte por resultados positivos en trading. Goldman Sachs también superó las expectativas de los analistas, principalmente por la reactivación de asesorías para acuerdos financieros. En contraste, las acciones de Bank of America y Wells Fargo se vieron afectadas luego de reportar una caída de doble dígito en sus utilidades durante el tercer trimestre, pese a que generaron más ingresos de los esperados por el mercado.

Continuan Negociaciones por Estimulo Fiscal

Jerome Powell, Presidente de la Reserva Federal, reiteró la necesidad de continuar con la ayuda federal para impulsar la economía. En su comunicado enfatizó sobre el acuerdo rápido y eficaz al que deben llegar los gobernantes, ya que de no alcanzarlo las consecuencias económicas conllevarían a una profunda desaceleración. También afirmó que hay pocos riesgos implícitos sobre el tamaño del paquete de ayuda y no habria problema si es muy grande. El presidente deberá respetar las normas de sanitarias por las próximas dos semanas, lo cual afectará su campaña. La exposición limitada debido a la cuarentena, reducirá su capacidad para reforzar sus mensajes e ideas, algo que pudo hacer de manera exitosa el último mes de la anterior campaña presidencial.

Trump da Positivo para Coronavirus

La Casa Blanca anunció el viernes que el presidente Donald Trump y la primera dama Melania Trump se han contagiado con el coronavirus. Al parecer Hope Hicks, asesora de confianza del presidente, contagió al mandatario, ya que viajó en el avión presidencial y dio positivo en el test de Covid 19. El vicepresidente Mike Pence ha dado negativo. El presidente deberá respetar las normas de sanitarias por las próximas dos semanas, lo cual afectará su campaña. La exposición limitada debido a la cuarentena, reducirá su capacidad para reforzar sus mensajes e ideas, algo que pudo hacer de manera exitosa el último mes de la anterior campaña presidencial.

Demócratas Preparan Nuevo Paquete de Estímulo

El partido demócrata está preparando otro paquete de estímulo que costaría alrededor de $2.4 trillones. Este incluiría un aumento en el monto de los subsidios de desempleo, pagos directo a americanos, préstamos a empresas pequeñas, ayuda a aerolíneas, entre otros. Las expectativas de llegar a un acuerdo son altas, ya que los demócratas disminuyeron el paquete por casi un trillón. Se espera que se reinicien las negociaciones y votaciones esta semana.

Trump Prohibirá Descargas de TiktTok y WeChat

El Departamento de Comercio anunció que prohibirá transacciones americanas con Tik-Tok y WeChat. Estas sanciones implican que las compañías americanas no podrán distribuir WeChat ni Tik-Tok, lo que impedirá descargar las aplicaciones dentro del territorio americano. TikTok seguirá funcionando si ya está descargada en tu dispositivo hasta el 12 de noviembre, dejando un espacio para que las dos compañías (TikTok y Oracle) lleguen a un acuerdo que complazca al gobierno americano.

El Senado de EEUU No Aprueba el Paquete de Ayuda

El proyecto de ley redactado por republicanos sufrió un revés en la votación del Senado el jueves. Los votos necesarios para alcanzar la aprobación son 60, y la votación del Senado fue 52 – 47 para aprobar el proyecto por 300.000 millones de dólares. Los demócratas exigen un paquete mayor, similar al de principios de año por 3 billones de dólares.

Compañías Tecnológicas Sufren Revés

El sector tecnológico ha liderado la recuperación de los mercados bursátiles desde el colapso de marzo debido a la pandemia. Sin embrago, durante la semana se dieron ventas masivas en el sector, afectando las valorizaciones de las compañías, a pesar de los datos económico positivos publicados.

Las Tasas de Interés se Mantendrán Bajas en EEUU

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de EEUU, ofreció su discurso anual en el simposio de Jackson Hole, donde dio a conocer las estrategias a seguir en torno a la política monetaria. Powell hizo énfasis en cómo el Covid-19 ha afectado el empleo y en la importancia de fijar un objetivo de inflación del 2%. Sin embargo, explicó, que no necesariamente las tasas de interés van a subir una vez se alcance el objetivo de inflación, sino que podrían mantenerse cercanas a 0% según lo consideren necesario.

Apple Alcanza los 2 Trillones de USD de Valor en Bolsa

Apple logró el miércoles convertirse en la primera empresa de Estados Unidos y la segunda a nivel mundial después de la petrolera de Arabia Saudita, Saudi Aramco, en alcanzar una valoración de 2 trillones de dólares. Desde finales de julio Apple superó en valoración bursátil a la petrolera para convertirse en la empresa más valiosa del mundo, ya que la pandemia ha afectado al sector petrolero y beneficiado al sector tecnológico.

Un Acuerdo Casi Imposible

Las diferencias entre republicanos y demócratas sobre el paquete de estímulo fiscal son cada vez mayores. La reunión sostenida el miércoles entre la presidenta de la Casa de Representantes, Nancy Pelosi, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, dejó como resultado un distanciamiento entre las posturas de cada partido. Los demócratas acusaron a los republicanos de no ceder ante ninguna de sus peticiones.

Trump Firma Ordenes Ejecutivas Contra WeChat y TikTok

Donald Trump firmó el jueves dos órdenes ejecutivas que afectan a las aplicaciones más populares de China, WeChat y TikTok. Según estas órdenes, todas las compañías de Estados Unidos deben suspender sus operaciones con estas empresas en los próximos 45 días. Los argumentos que sustentan esta decisión, tienen que ver con proteger la seguridad nacional de Estados Unidos y sus ciudadanos. TikTok hace parte de la empresa ByteDance y WeChat pertenece al conglomerado Tencent. Según el gobierno de EEUU TikTok cuenta con 175 millones de descargas. Actualmente Microsoft se encuentra en negociaciones con ByteDance para una posible compra de la aplicación. El presidente Trump advirtió que la compañía que la adquiera debe ser grande, segura y definitivamente estadounidense.

Las Compañías Tecnológicas Continúan Impulsando a los Mercados

El jueves se dieron a conocer los resultados del segundo trimestre del 2020 de las cuatro compañías tecnológicas más importantes de Estados Unidos. Apple, Amazon y Facebook presentaron resultados superiores a los esperados por los analistas. Alphabet, por su parte, reportó una caída en sus ventas trimestrales por primera vez en 16 años, sin embargo, la caída en los ingresos fue solo de 2% comparada al mismo período del año anterior.

El Oro Sigue Siendo Refugio Para los Inversionistas

El oro registró una cotización récord el viernes, alcanzando los USD 1.904,60 por onza. Con esto, el activo refugio por excelencia logra su sexto día de ganancias consecutivas y su séptima semana registrando valorizaciones. Las tensiones entre EEUU y China, el aumento de casos de Coronavirus, las bajas tasas de interés, y la debilidad del dólar reflejada en el Dollar Index son factores que influyeron en este aumento sin precedentes.

Comienza la Temporada de Resultados en Estados Unidos

Durante la semana se reportaron las ganancias del segundo trimestre del 2020 de varias empresas, destacándose los bancos. Las expectativas en este sector no eran las mejores al inicio de la pandemia, ya que las tasas cercanas al 0% y la caída general de la economía, preveían una de las peores recesiones en la historia de Estados Unidos. Contrario a las estimaciones iniciales, los resultados fueron mejores de lo esperado debido a los ingresos generados por el trading.

La Tasa de Desempleo en Estados Unidos Podría Terminar en 7% en el 2020

En lo corrido del año, Estados Unidos ha experimentado cambios positivos en el mercado laboral que aun cuando se esperaba lo peor. La apertura gradual de la economía nos está mostrando señales de una recuperación más rápida de lo previsto. La disminución semanal en las solicitudes de auxilio de desempleo, la creación de empleos en el sector no manufacturero y la caída de la tasa de desempleo en el mes de junio son prueba de esto.

Continúa el Rally a Pesar de los Contagios

Jerome Powell, presidente del FED, comentó el martes que una recuperación de la economía y el empleo a niveles pre Covid siguen siendo poco probables y dependerá mucho de la confianza de las personas para retomar sus actividades con normalidad y del control de la pandemia. Sin embargo confirmó que el gobierno tomará las acciones que sean necesarias para ayudar a la recuperación por el tiempo que sea necesario.

El Fondo Monetario Internacional Advierte Sobre un Daño más Profundo en La Economía.

El Fondo Monetario Internacional dio a conocer el miércoles sus nuevas proyecciones sobre el crecimiento mundial para el 2020. En el mes de abril proyectó una caída del 3% para este año y una recuperación del 5.8% para el 2021. Sin embargo, los últimos rebrotes del coronavirus han cambiado las proyecciones del FMI.

Crece Preocupación por Segunda Ola de Coronavirus

Los contagios de coronavirus han aumentado en el mundo a medida que diferentes países empiezan con la apertura escalonada de la economía. El director general de la Organización Mundial de la Salud Tedros Adhanom Ghebreyesus, informó el jueves que se registraron 150.000 casos de Covid 19 en un solo día, siendo esta la cifra récord desde el inicio de la pandemia.

La Reserva Federal Actualiza sus Proyecciones

La FED dio a conocer el miércoles las proyecciones económicas para el año en curso y los próximos. Jerome Powell, presidente de la FED, comentó que las tasas de interés permanecerán cercanas a 0% hasta el año 2022, actualmente la tasa se encuentra entre 0% y 0.25%, y confirmó que seguirán aportando el apoyo necesario a la economía, aunque advierte que la recuperación puede tomar un tiempo. Se espera que el PIB sufra una contracción del 6.5% en 2020, seguido de una recuperación del 5% en 2021 y 3.5% en 2022. La tasa de desempleo de 2020 se estima en 9.3%, 6.5% en 2021 y 5.5% en 2022, lo cual muestra que Estados Unidos no llegará a los mismos niveles de empleo que estaban antes de la crisis, donde la tasa de desempleo se ubicaba en 3.5%.

Los Datos Laborales de EEUU Muestran una Recuperación de la Económica

El Departamento de Trabajo de Estados Unidos publicó el viernes la tasa de desempleo para el mes de mayo y en contra de todos los pronósticos de los analistas que esperaban una cifra cercana al 20%, el dato sorprendió al mostrar la cifra de 13.3%. En términos reales esto significa una creación de 2.5 millones de empleos durante el mes de mayo, lo que reduce la tasa de desempleo que se encontraba en 14.7% en el mes de abril. El sector que más trabajos creó durante el mes de mayo fue el de ocio y hospitalidad (1.239.000), seguido por el sector constructor (464.000). Por su parte el sector gubernamental destruyó 585.000 empleos.

Finaliza Mayo con Recuperación en los Mercados y Esperanzador Aumento en la Confianza del Consumidor

El mes de mayo cierra con una valorización en el S&P 500 del 4.5% principalmente por la apertura progresiva de la economía y datos alentadores, como la disminución gradual de solicitudes semanales de desempleo, las compras de vivienda nueva y un posible nuevo paquete de estímulo que puede llegar en el próximo mes para inyectar mayor liquidez. Además, el índice de confianza del consumidor del Conference Board sobrepasó las expectativas de los economistas encuestados en el mes de mayo.

Nueva Guerra Fría

Las tensiones entre los gobierno de Estados Unidos y China son cada día mas fuertes y evidentes. Lejos quedó la firma de la primera fase del acuerdo comercial, donde se despertaba la esperanza y el positivismo de los inversionistas. Hoy observamos que el presidente Donald Trump acusa al gobierno de China y a la Organización Mundial de la Salud por el manejo de la información de la pandemia.

Congreso de EEUU Aprueba Plan de Rescate por 3 Billones de Dólares

La Cámara de Representantes del Congreso aprobó el viernes el plan de rescate valorado en 3 billones de dólares. A pesar de esto, para que el plan sea aprobado de manera definitiva debe pasar por el Senado, el cual tiene de mayoría republicana. Los republicanos han anunciado que no lo aprobarán porque algunos lo consideran insuficiente, mientras otros comentan que el plan es un programa de ideología demócrata disfrazado como una respuesta a la pandemia.

Continúa el Positivismo a Pesar de los Cifras de Empleo

La primera semana de mayo mantiene la tendencia alcista y de recuperación que vimos en el mes de abril. Los indicadores bursátiles de Estados Unidos presentaron valorizaciones importantes durante la semana, destacando al Nasdaq que logró alcanzar una valorización del 6% en la semana para ubicarse en 1.66% en lo corrido del año.

Los Mercados Respiran en Abril

A pesar de que gran parte del mundo se encuentra confinado por la pandemia, abril fue un mes donde los mercados se valorizaron a un ritmo pocas veces visto. El S&P 500 se valorizó un 12.7%, convirtiéndose así en el tercer mejor mes desde la post guerra, solo superado por octubre de 1974 y enero de 1987.

Que está pasando con el Petróleo?

En la semana vimos un hecho sin precedentes en la historia de la cotización del crudo, y es que cotizó en niveles negativos. Cómo es posible que el valor de un activo sea negativo? Cómo un activo llega a perder tanto valor para que el que lo tiene en su poder pague dinero para entregarlo?

El WTI Cotiza en Terreno Negativo por Primera Vez en su Historia

Durante la jornada de negociación del día lunes y martes, los contratos de futuros de la referencia WTI cotizaron en terreno negativo. La razón para esta anomalía es que el día miércoles vencía el contrato con entrega en mayo y al no existir una demanda por el crudo debido a la paralización de la economía, los dueños de los contratos se vieron obligados a pagar primas para poder venderlos, esto debido a que no tenían capacidad de almacenamiento para el petróleo físico.